XIRR
এছাড়াও পরিচিত: Extended Internal Rate of Return, money-weighted return
XIRR হলো অনিয়মিত নগদ প্রবাহযুক্ত বিনিয়োগের বার্ষিক রিটার্ন — আপনার SIP আসলে কত আয় করেছে তা মাপার সঠিক উপায়।
CAGR ধরে নেয় একটি অঙ্ক একবার বিনিয়োগ করে ফেলে রাখা হয়েছে। এটি এককালীন বিনিয়োগের বর্ণনা, SIP-র নয়। প্রতি মাসে টাকা গেলে প্রতিটি কিস্তি আলাদা সময়ের জন্য বিনিয়োজিত থাকে, আর লাভের সরল গড় আসল ফলকে বাড়িয়ে বা কমিয়ে দেখায় — টাকা কখন গেছে তার উপর নির্ভর করে।
সেই তারিখযুক্ত নগদ প্রবাহগুলোকে হোল্ডিংয়ের বর্তমান মূল্যের সমান করে এমন একটি বার্ষিক হার খুঁজে XIRR এটি সমাধান করে। প্রতিটি অবদানকে তা আসলে কতদিন কাজ করেছে তার ভিত্তিতে ওজন দেওয়া হয়, সেজন্যই ফান্ড হাউস ও পোর্টফোলিও ট্র্যাকার SIP পারফরম্যান্সে এই সংখ্যাটিই দেয়।
একটি উদাহরণে বোঝা যায়। পাঁচ বছর প্রতি মাসে ₹5,000 বিনিয়োগ করলে, আপনার শেষ কিস্তি এক মাস আর প্রথম কিস্তি ষাট মাস বিনিয়োজিত থেকেছে। মোট লাভকে মোট বিনিয়োগ দিয়ে ভাগ করা দুটোকেই একরকম ধরে, আর খুব কম অর্থবহ সংখ্যা দেয়। XIRR তা করে না।
XIRR টাকার ওজনভিত্তিক বলে ফান্ডের পারফরম্যান্সের সঙ্গে আপনার সময় নির্বাচনও প্রতিফলিত করে। একই ফান্ডে দুই বিনিয়োগকারীর XIRR আলাদা হতে পারে যদি একজন ভালো সময়ের আগে অবদান বাড়ান আর অন্যজন না বাড়ান — সেজন্যই এটি আপনার ফলের সঠিক মাপ, কিন্তু ফান্ডের দক্ষতার নয়।